股票基礎知識
一、股票的定義
股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發的證明股東所持有股份的憑證。
二、相關的知識
（一）股利政策
1.現金股利。現金股利指股份公司以現金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發放給股東，股東為此應支付利息稅。穩定的現金股利政策對公司現金流管理有較高的要求，通常將那些經營業績較好，具有穩定較高現金股利支付的公司股票稱為藍籌股。
2.股票股利。股票股利也稱送股，是指股份公司對原有股東采取無償派發股票的行為，把原來屬于股東所有的盈余公積轉化為股東所有的投入資本，實質上是留存利潤的凝固化、資本化，股東在公司里占有的權益份額和價值均變化。
3.4個重要日期
（1）股利宣布日。即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間。
（2）股權登記日。即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發放。
（3）除息除權日。通常為股權登記日之后的1個工作日，本日之后買入的股票不再享有本期股利。從理論上說，除息日股票價值應下降與每股現金股利相同的數額，除權日股票價格應按送股比例同步下降。
（4）派發日。即股利正式發放給股東的日期。
（二）股票分割與合并
股票分割又稱拆股、拆細，是針1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，并不影響股東權益的數量及占公司總股權的比重，因此，也應該不會影響調整后股價。
（三）增發、配股、轉增股本、股份回購
1.增發。指公司因業務發展需要增加資本額而發行新股。上市公司可以向公眾公開增發，也可以向少數特定機構或個人增發。
2.配股。配股是面向原有股東，按持股數量的一定比例增發新股，原股東可以放棄配股權。
3.轉增股本。轉增股本是將原本股東權益的資本公積轉為實收資本，股東權益總量和每位股東占公司的股份比例均未發生任何變化，唯一的變動是發行在外的總股數增加了。
4.股份回購。上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發行在外的股票，稱為股份回購。
三、股票的價值與價格
（一）股票的價值
1.股票的票面價值。又稱面值，即在股票票面上標明的金額。該種股票被稱為有面額股票。
2.股票的賬面價值。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，在沒有優先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數。
3.股票的清算價值<賬面價值。是公司清算時每一股份所代表的實際價值。
4.股票的內在價值。即理論價值，也即股票未來收益的現值。
（二）股票的價格
1.股票的理論價格。股票的理論價格＝預期股息的貼現價值之和。
2.股票的市場價格。一般是指股票在二級市場上交易的價格。
3.影響股票價格的因素。供求關系是最直接的影響因素。根本因素：預期。
期貨基礎知識
一、期貨的定義
期貨是相對于現貨市場而言的，是在現貨交易和現貨遠期交易的基礎上發展起來的。期貨，一般指期貨合約，是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某種金融資產，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。
二、期貨市場的功能
（1）回避價格風險。通過在期貨市場上進行套期保值就可以按預期的價格出售商品，也可以以預期的價格購進原材料，這就是期貨市場回避價格風險的功能。
（2）發現價格。期貨市場是成千上萬商品生產者、經營者通過交易所按既定的規則進行的集中競價，集中反映了全社會的供求關系，所以能發現真實的價格水平。
（3）進行風險投資。針對期貨投機者來說的，在期貨交易回避價格風險功能實現的同時，也為投機者提供了風險投資的功能。
三、期貨交易種類
（一）商品期貨
商品期貨是期貨交易的起源種類。隨著期貨市場的發展，商品期貨交易不斷擴展，成為現代期貨市場體系中重要的組成部分之一，其規避風險、發現價格的功能對于現代市場經濟的運作發揮著越來越重要的作用。
（二）金融期貨
20世紀70年代，期貨市場有了突破性的發展，金融期貨大量出現并逐漸占據了期貨市場的主導地位。金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨和股票期貨。
四、期貨與股票投資方式有何差異？
各種投資工具都有不同的特點，期貨投資與股票投資在很多方面存在差異，如期貨交易實行保證金制度，當投資者在期貨公司規定的時限內沒有及時補足應繳納的保證金時，其持有的合約將被強行平倉，且由此造成的損失由投資者自己負責。在某些特殊的情況下，投資者還會有爆倉的風險，也就是說，從事期貨交易不但可能賠光所有的錢，還可能倒欠期貨公司的錢，這個風險是股票投資所沒有的。如果用交易股票的辦法來交易期貨，往往會造成損失。因此，投資者在參與期貨交易前應認真比較二者的差別，莫將期市當股市。
證券投資基金基礎知識
一、證券投資基金
證券投資基金是指通過公開發售基金份額募集資金,由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
二、證券投資基金的分類
（一）按基金的組織形式不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。
契約型基金又稱為單位信托，是指將投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。
公司型基金是依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。
（二）按基金運作方式不同，基金可分為封閉式基金和開放式基金。
封閉式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回原基金。
開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。
（三）按投資標的劃分，基金可分為國債基金、股票基金、貨幣市場基金等
1.國債基金。以國債為主要投資對象的證券投資基金。由于國債的年利率固定，又有國家信用作為保證，因而這類基金的風險較低，適合于穩健型投資者。
2.股票基金。以上市股票為主要投資對象的證券投資基金。股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值。
3.貨幣市場基金。貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據及商業票據等貨幣市場工具。貨幣市場基金的優點是資本安全性高、購買限額低、流動性強、收益較高、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認為是低風險的投資工具。
4.指數基金。投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數上下波動。
5.黃金基金。以黃金或其他貴金屬及其相關產業的證券為主要投資對象的基金。
（四）按投資目標劃分，基金可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金
1.成長型基金。基金管理人通常將基金資產投資于信用度較高、有長期成長前景或長期盈余的所謂成長公司的股票。
2.收入型基金。收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。
3.平衡型基金。
平衡型基金將資產分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。平衡型基金的特點是風險比較低，缺點是成長的潛力不大。
